防控政策优化后,哪些行业会出现快速复苏?很多人的第一反应可能是航空、旅游和餐饮,但是从美国的经验来看,恢复速度最快的竟然还有化妆品,这又是为什么呢?哈喽,大家好,我是一凡。后疫情时代化妆品行业出现快速恢复其实很好理解,在疫情期间,由于社交频率的减少,化妆和美容的需求自然会出现下降,但是后疫情时代社交开始恢复,爱美人士自然需要大量补充化妆品,把自己给打扮起来。按照美国的经验,后疫情时代的化妆品行业恢复还能细分成三个阶段,每个阶段云长的品种还有不小的差别。
美国的后疫情时代可以分为三个阶段,2021年1月开始重启经济,五月开始大多数场合不需要再佩戴口罩,2022年3月公布与病毒共存的计划。从个人护理产品和服务的增速来看,在21年初期出现明显的报复性反弹,之后的一年基本维持在两位数增长,显示出后疫情时代化妆品行业的强大爆发力。品种的表现上,在21年一到四月的第一阶段,涨幅最大的是一家名为的医美器械公司和著名的香水巨头科技集团,进入第二阶段后,领涨的品种就换了一批,变成了另一家医美器械公司beauty health和伊特香水。今年3月后的第三阶段,平价化妆品连锁巨头ef则一枝独秀,在美股下跌的环境下逆势大涨100%。
从三个阶段的表现来看,在后疫情时代的初中期,耐用消费品中的医美器械和香水的表现明显更加出色,主要原因可能是耐用消费品的单价比较高,报复性消费的弹性会来的更好。在后疫情时代进入稳定期后,高性价比的大众化妆品和线下连锁的涨幅则更为明显,a股的化妆品板块行情已经慢慢走出了上升趋势。
化妆品指数截止12月7号已经突破了六月份的高点,走势明显强于大盘和绝大部分板块,预计在后疫情时代,a股的化妆品板块同样能迎来一波不错的修复行情。对于a股的化妆品板块,我觉得社交属性比较强的品类,比如香水、彩妆、防晒在初期的表现会更好一些,尤其是那些有线下门店的公司,恢复的空间会更大。如果分消费层级的话,那些定价相对比较低的大众品牌增长的韧性就会更强。本期视频就讲到这里,如果觉得对你有帮助的话,还请动动手指点赞转发关注,这对我会有很大帮助。好了,那我们下期视频再见。